开放金融让民间借贷“阳光化”

随着我国金融机构的全面短缺,我们应该下定决心将民间贷款纳入主流金融体系,成为我国企业资金的合法提供者。

最近,温州民间借贷引发的金融风险仍在发酵。国务院总理温家宝与央行行长周小川、财政部长谢任旭等金融官员专程前往温州进行调查。

毫无疑问,当前温州民间借贷危机的根源在于中小企业融资困难造成的整体生存困境。根据学者顾圣祖的研究,江浙两省只有约10%的中小企业能够从银行等主流金融机构获得贷款,80%以上依靠私人贷款生存。然而,当今年私人贷款利率创下历史新高时,就等于切断了大多数中小企业的融资渠道。温州中小企业主的“挤兑”甚至跳楼大多是由资本链断裂和无力偿还债务造成的。

针对中小企业面临的困难,温总理提出了四项措施,包括实施和完善对中小企业贷款的差异化金融监管政策,提高对中小企业不良贷款率的容忍度。重点支持中小企业专业金融机构的建立,明确银行对中小企业的贷款比例和增长率要求等。这些措施无疑将在稳定因资本链断裂而陷入困境的中小企业、稳定处于风险边缘的私人贷款和防范系统性风险方面发挥重要作用。

对于温州的民间借贷和中小企业来说,除了一些维持稳定的临时政策措施之外,我们应该借温州民间借贷和全国中小企业整体困境的机会,把防范民间借贷风险和解决中小企业融资困难放在国家战略的高度,引入长期稳定的预期支持措施。中小企业是中国经济的命脉,也是中国经济的基本细胞。中小企业不稳定,宏观经济长期难以改善。在这种情况下,私人贷款和中小企业政策都不应是短期的、临时性的或简单的支持性的,而应放在国家经济发展的战略层面上,并应提出框架体系计划。

至于民间借贷,温总理提出了“阳光与标准化”的方向。应该指出,很难通过禁止或压制私人贷款来消除这种风险。随着我国金融机构的全面短缺,我们应该下定决心将民间贷款纳入主流金融体系,成为我国企业资金的合法提供者。这是不可抗拒的历史趋势。在资金需求旺盛的情况下,仅靠监管而不是大力开放是不可能解决信贷资金流入民间借贷市场的问题的。彻底解决私人贷款风险的根本途径是开放金融。是时候打破中国金融业的垄断,让大量私人资本进入金融业了。

对于中小企业来说,我们应该考虑如何优化整体的生活环境,引导他们回到行业中来,而不是投资房地产,甚至是放高利贷。温州中小企业主营业务空心化不是单一的案例,而是我国中小企业面临的基本生存现实。除了税收、财政补贴和特殊金融支持机构的长期政策外,还要全面清理中小企业的各种负担,减轻它们的负担,引导它们重返产业。这需要中央政府的决心和勇气,才能真正把中小企业提升到国家战略的高度。

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